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创业和投资是两码事!不要动不动就 All in!

时间:2018-09-18 发布者: 浏览次数:147次


创业和投资是两码事!不要动不动就 All in!

 1、创业的过程和结果都是随机的。

  创业成功是小概率事件,死亡是大概率事件。

  随机不是创业者的敌人,恰恰是创业者的天赋,否则就没创业者什么事儿了。



2、创业本质上是一个“试错+求解”的过程。

  关于试错:例如亚马逊,看起来高度重视数据指标和严谨流程,其实是乐于接受动荡、试验和混乱无常的精神。

  关于求解:无论是通过智慧、勇气、力量,还是运气,最终你要找到一串密码。这个密码未必复杂,甚至看起来只是一个极小的套利机会。我称之为:

  别人算不过来的账,你能算得过来,而且可重复。


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  3、不能混淆“创业”和“投资”。

  小概率的创业,不适合如投资般大笔下注。

  对投资来说,找项目的作用只占10%,最关键的是投资判断和投后管理。尤其是投后非常重要。比如YY的CFO是我帮忙招的,待遇是我谈的,合同也是我签的。

  做好一个董事很关键,需要给创业者提出专业建议。现在乐视做汽车引发很多关注和质疑。作为投资人,如果我的被投项目要做如此大的跨界,我一般会从两个维度去分析是否靠谱。

  巴菲特是用投资的眼光评判创业项目,他对高度确定性的追求,自有他的背景、立场和道理。我们不能以此作为创业投资的标尺。

  但反过来,创业者也不能用巴菲特投资高确定性项目的集中投资方法,对小概率的创业项目大笔下注。这里并非指创业不该全力以赴。

  All in这个词儿,其实挺模糊的。创业者应该全身心投入到创业项目中,毫无保留,并激发出自己的潜能。但并不是那种借钱、抵押房子、甚至连命都不要的All in。天底下能有几个马斯克那样的疯子呢?


4、创业生态系统=球童+球探+俱乐部。

  球童是创业者,球探是VC,俱乐部是PE或者行业巨头。

  由于创业成功的随机性和小概率,有天赋的球童不是培养出来的,而是涌现出来的。

  行业巨头很难在孩子很小的时候,去定向培养。我们姑且称之“测不准”。中国当年选拔少年球童去海外培训,指望凑齐11个喂大力丸然后去打世界杯,就是试图用牛顿的方法,解决爱因斯坦的问题。

  这也是我们教育的病根儿之一。

  不懂得“突变”和“自然选择”,就不会理解创业投资。


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5、有资源、有人、有钱,未必有利于提升创业成功率。

  创业者一般都会选择跟自己有差异性的投资人进行合作。如果一个投资人,跟创业者在知识背景、思维方式和人脉资源上很相近,就意味着这个投资人帮不上创业者什么,因为投资人有的,创业者也有。

  有眼光的创业者一定会寻找自己没有的资源。所以现在女性投资人在行业内比较吃香,因为创业者大都是男性,而女性投资人可以提供不一样的人脉、思维方式和对产品的差异化理解。

  好的投资人对创业者起到的作用,不是加法,而是乘法。比如对于有出海需求的创业者,最好是选择那些有海外背景的基金。我们同时投资中美两个市场,如果有中国创业者想去美国看看,我们不仅可以安排我们在美国的被投公司跟中国创业者交流,还可以给中国创业者介绍一些美国的投资人,领他们去逛一些当地的黑科技线下店。

6、创业不该苦大仇深、试图一夜暴富,而应为了理想和乐趣。

  法国足协Berbehe认为:“青少年运动员成为职业球员只有一小部分, 更多的球员参与足球是为了健身娱乐, 这也是法国足球人口基数庞大的重要原因。”

  没有基数,就没有天才的“涌现”;就像没有生态丰富的大草原,就不会有狮子。


  7、创业者分作四种类型(这里是我的四象限法)。

  第一象限,是顶级创业者,极为罕见。

  第二象限,指善于在实验室不断试错,实现“求解”。相当于培种育苗。然后要么卖掉,要么被VC和PE搭配职业打手,杀出一条血路。

  第三象限,指执行力超强的创业者,例如地推高手什么的。VC和PE经常很聪明,在手中已经有“解”的情况下,请职业打手冲锋陷阵。

  第四象限,既不能“求解”,也不会打。但可以讲故事,忽悠投资人,或者配合投资人忽悠下一个投资人。


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  8、创业者无需两个“眼”,甚至可以只有一个“假眼”。

  如今创业者,比起以往幸福太多了。

  早先创业者其实极为艰难。我照例用围棋里的概念来打比方:你要做活,必须有两只眼。以我的观察,具有这种能力的人,万里挑一。

  但是现在,因为如下原因,你可以只有一只眼即可:

  a、有大平台依附,例如微信、淘宝等;

  b、可以做出点儿有价值的东西,未必赚钱,然后卖掉公司;

  c、啥都不是的假眼一只,也能去忽悠,骗点儿钱。


“创业死亡概率”的计算原理

  既然创业是小概率事件,而我们总是说要遵循大数定律,在有概率优势的时候才出手,那我们为什么还要创业呢?

  我在此前的文章里说过这个话题:

  为什么在赌场越努力越不幸,而创业却越努力越幸运?


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 一、成功学的概率计算

  引用一个鸡汤段子:如果一件事的成功率是1%,反复尝试100次,至少成功1次的概率是多少?

  这个题看起来简单,其实会做的人,100个里不会有一个。由此也证明我们的数学教育多么失败,以及概率教育多么必要而且紧迫。

  我们要倒过来想,假如要实现“至少成功一次”,反之则是一次都不成功(每次都失败)。

  基于这一点,继续计算如下:

  如果成功率是1%,意味着单次失败率是99%;

  按照反复尝试100次来计算,那100次每次都失败的概率是99%的100次方,约等于37%;

  所以,我们的成功率应该是100%减去37%,即63%。

  一件事倘若反复尝试,它的成功率竟然由1%奇迹般地上升到不可思议的63%。

  前面说过了,胜率不占优时,不要反复押注。如果这么做,根据大数定律,会输得精光。

为什么在赌场就不能这样计算呢?

原因在于:

  1、你在赌场输的是钱;

  2、上面这个成功学概率计算里,你输的是时间、精力、机会;

  3、在创业生态中,你其实就是一个筹码。对投资者而言,一旦成功,可能一次回本儿,甚至有更高回报。

  在上面那个成功学的反转公式里,是假设你的时间成本、精力成本、机会成本、金钱成本都忽略了。作为创业狗,你的“玩儿命”被认为是不要钱、用不完的。

  在赌场呢?你的钱有限,即使有几盘赢了,按照大数定律,只要你赌下去,你仍然会输。

  创业呢?你一旦成功,找到合适的商业模式,你就获得了一种经过不断试错、被验证的认知,这时候你的成功概率已经大于50%。

  创业是努力创造一种可以重复的大概率事件。创业是先试验,后放大,被收购后则可能有更大的放大。

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二、看不见的创业成本

  成功学的鸡汤公式看起来很美,但是,创业仍然是一件成本极高的事情。甚至不比赌博好多少。

  你需要不服输,你的体力好很重要,你还愿意投入时间,这些都是你的成本。

  你还必须不因为反复挫败而丧失精力。每次重新开始的时候,你都如第一次般充满激情。每一次机会来临时你都准备好了。

  假如你运气好,选定了一个正确的区域,下面一定有金矿,然后你重复试错,聪明地试错,这些试错可以积淀和滚雪球般,不断提升你的成功概率。

  人生的错误要么选错领域,要么是算错了数学概率,要么是反复的次数不够多,要么是经不起折腾。

  所以,吃苦,可能是最合算的、可以反复押上的筹码,尤其适合年轻的人生赌徒们。

  然而,时间,难道不是生命中最重要的成本吗?所以创业时,一定要选择一个适合自己的孵化器,既能节省创业成本,降低创业风险,缩短创业时间,还能保证自己的企业稳定快速发展。

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  三、天才创业者们的秘密

  美国斯坦福大学工程教授罗伯特·桑顿说:在创造过程中,天纵其才未必比生产能力重要。发现一个有用的好想法,你先要去尝试许多没用的。这是个纯粹的数字游戏。

  有本书专门探讨过该问题:如果创新者本人对他们自身想法做出的评判并不可靠,他们怎样才能提高创作出杰作的概率呢?

  答案是:他们想出大量的创意。

  西蒙顿发现,平均而言,创意天才在他们所在领域的作品并不比同行的作品质量更好,他们只是有大量的想法罢了。这给他们更多的变化,更高的获得独创性的机会。

  “一个人能想出有影响力的成功创意的概率,”西蒙顿指出,“同他想出的创意总数成正比。”

  他还认为: 当一名成功的 CEO 根本没有秘诀。如果说存在这样一种技巧,那就是看其专心致志的能力和在无路可走时选择最佳路线的能力。

  与普通人相比,那些令你最想躲藏起来或者干脆撕掉的时刻,就是你作为一名 CEO 所要经历的不同于常人的东西。


  最终结论

  “只要肯干,你一定可以出人头地。要敢于All in。”这些都是当下中国流行的人生观。结合上面的成功概率计算,我们要奋不顾身地为未来下注吗?

  仍然是要看你手中的筹码。

  在我们的一生中,面对不确定性,我们大多时候扔骰子的次数都是有限的,并且是消耗资源的。永不放弃,指的是你的斗志,而非押完你钱包里的最后一块钱。


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  由此可以探讨两个经常被误读的话题:

  1、钱少的投资者就该买高风险的股票吗?

  当你的筹码是“有限的”钱时,钱少的人和钱多的人,只是数字上的区别,下注应该以比例、而非金额来区隔。

  有些人觉得自己钱少,慢慢搞来不及,所以要冒险。这和想去赌场提款一样愚蠢。难道钱少就可以不遵循概率的法则?难道钱少就要去赌场,活生生把自己推入大数定律的绞肉机?

  这就是为什么“穷人”常自暴自弃,快速地赌掉了最后的筹码。

  2、创业者是在卖“命”。你要分清自己到底是创业者的All in,还是投资者的All in。

  接着上个话题,“我手上就两千块,即使按照巴菲特的回报率,我这辈子也买不起房啊?”

  回答:

  1、假如你用钱做筹码,你就要遵循钱的概率原则;

  2、你还可以有另外的筹码,以另外的下注方式,卖命。

  也就是:卖掉你的命运,以及动脑、吃苦、拼命。

  但是,绝非让你不要命。

  创业仍然是小概率事件。即使你的智慧、精力、时间是零成本,即使你不断试错、不断探索,让你的成功率越来越高,最后跑出来的也不多。

  大公司的创新,很多时候不比创业者成功率更高。所以他们买入那些跑赢了的创业公司。某种意义上,他们就是买创业者“小荷才露尖尖角的好命”,避免自己付出大公司极高的试错成本。

 所以,最后的四个建议是:

  1、就投资而言,在一个筹码明晰的赌场里,必须依照概率来下注。极少有人能逃脱大数定律。

  2、创业的成功是随机且小概率的,是一个试错和求解的过程;

  3、我们不能混淆小概率的创业,和大笔下注的投资。创业的All in,和投资的All in是截然不同的;

  4、做一个斯多葛主义者,我们一无所有,亦一无所失。



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